Новости

24.10.2012     Российские банки готовы к переходу на Базель-3

Не так давно первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил, что ведущие российские банки готовы к переходу на Базель-3 уже сейчас. Об этом он сообщил в ходе инвестиционного форума «ВТБ Капитал» «Россия зовет!». «В моем представлении, ВТБ и Сбербанк уже сегодня готовы к требованиям по ликвидности и резервированию», - отметил он, подчеркнув, что режим перехода взят довольно щадящий.

Preumnoj решил выяснить у экспертов: готовы ли российские банки к переходу на «новую систему координат», по определению главы ВТБ Андрей Костина.

Юлия Сафарбакова, аналитик ФГ БКС
В целом мы позитивно смотрим на планы ЦБ по приближению российских правил учета к стандартам Basel III, поскольку в долгосрочной перспективе это предполагает улучшение качества структуры капитала российских банков. В то же время, на наш взгляд, есть моменты, требующие детализации в условиях российской практики: в частности, возникает вопрос о необходимости оценки качества младших кредиторов – потенциальных акционеров и дополнительного контроля над злоупотреблением операциями со связанными сторонами.
Переход к новым стандартам, по нашему мнению, не должен вызвать массовых трудностей, учитывая относительно низкую зависимость капитала локальных игроков от гибридных инструментов (по сравнению с иностранными банками). С другой стороны, у банков появляются риски, связанные со способностью привлекать структурированный субординированный долг по приемлемым для себя ценам, учитывая, что гибридные инструменты не пользуются на российском рынке популярностью.
Таким образом, предстоящее изменение правил учета является существенным стимулом для банков более активно привлекать субординированный долг по «старым правилам» до утверждения проекта, то есть предположительно до конца текущего года (как мы понимаем, об окончательном решении станет известно в скором времени)».

Сергей Алин, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»
Пока из уст первого зампреда ЦБ РФ Алексея Улюкаева прозвучали лишь слова лишь о том, что ведущие российские банки готовы перейти на Базель-3. Данное допущение в виде слова «ведущие» имеет ключевую смысловую нагрузку. Под ведущими банками в данном контексте понимались Сбербанк и ВТБ (собственно на его форуме и были произнесены эти слова). В их устойчивости и масштабах никто и не сомневается, но даже если взять более широкую выборку «готовых» - ТОП-10, то по ней все равно нельзя судить о российской банковской системе в целом. Если брать сектор как одно целое, то можно сказать о том, что он пока не готов к обновлению своей версии Базеля.
Однако переходить на Базель-3 уже решено, как же быть? Дабы не зарубить банковское древо на корню, пока склоняются к поэтапному переходу к новым более жестким требованиям для банков. У банков в целом достаточно капитала, трудности система будет испытывать в основном с повышением его качества. Однако здесь регулятор не будет «рубить с плеча», а даст время на структурные сдвиги: такое требование как исключение из капиталов банков субординированных кредитов будет реализовываться пошагово – снижение на 10% в год. С капиталом (а точнее его объемом) все более-менее понятно, основной камень в банковский огород бросает другая мера – требования к качеству ликвидности. Базель-3 очень избирателен к активам, предъявляя к ним крайне жесткие требования по рейтингу и, тем самым, таит в себе потенциальные угрозы для долгового рынка, так как многие заемщики рискуют остаться без банковского внимания (эмитентов с подходящим рейтингом на рынке не так много).
На текущий момент потолок по рейтингу для российский компаний в международной классификации – «BBB». Пока для самих банков новый Базель большого позитива не несет, так как придется им оперировать в более жестких реалиях, однако позже подобный кнут сможет привести к большей стрессоустойчивости отечественных банков в связи с повышением качества их активов. На первых парах на потребителях банковских услуг введение указанные мер сильно не отразится, рядовым инвесторам пока не стоит излишне переживать по поводу новых перспектив. У ЦБ РФ в обойме предостаточно и иных инструментов, чтобы трансформировать текущие реалии. Резюмируя вышесказанное, поэтапные переход на Базель-3 позволит пройти через ужесточение требований с наименьшими потерями. По-другому сделать и не получится, банковская система РФ – единый механизм и нельзя, чтобы ведущие и не очень банки шли разными дорогами в этом вопросе.

Нарек Авакян, аналитик финансовой компании Aforex
Я считаю, что российская банковская система сейчас гораздо лучше подготовлена к различного рода внешним шокам, нежели в 2008 году. Этому способствовало несколько факторов, однако главные из них – ужесточение требований банковской деятельности со стороны российского ЦБ и уменьшение потока ликвидности в связи с нестабильностью в ЕС. В прошлом году, например, коэффициент достаточности капитала по данным Банка России составил 14.7%, что значительно выше требований Базеля III (6%). Поэтому не считаю, что процесс перехода на новые стандарты по ведения банковской деятельности как-то болезненно отразится на банковском секторе России.
Конечно, переход должен быть плавный, в особенности для небольших коммерческих банков, поскольку у них проблематичная ситуация с доступом к ликвидности. Тем не менее, особых изменений в кредитных ставках и условий предоставления кредитов, которые итак уже находятся на очень высоких уровнях, вероятнее всего, не будет.

Александра Лозовая директор аналитического департамента ИК «Вектор секьюритиз»
Основное отличие Базеля-III от Базеля-II - в повышенных требованиях к достаточности капитала. С учетом требований по созданию специального буферного капитала на случай финансовых шоков, подобных 2008 году, достаточность капитала банков должна быть не менее 10,5% от активов, взвешенных по уровню риска. Текущие требования Банка России по минимальной достаточности капитала первого уровня составляют 10%. Большинство крупных банков (топ-100) выполняют это требование, в большинстве случаев превышая его - средний показатель по банковской системе составляет 14,1%. Возможно для каждого банка в отельности переход на Базель-III повлечет дополнительные расходы, а часть мелких банков, скорее всего, вобще прекратит свою деятельность. Однако, для банковской системы в целом переход на более жесткие стандарты капитала - благо, поскольку снижает системные риски и повышает надежность и устойчивость банковской системы. Что касается потребителей, то скорее всего на них переход банков на Базель-III никак не отразится. Напротив, после перехода возможно будет повышен уровень государственной страховки вкладов, то есть у потребителей появится больше оснований доверять банкам свои сбережения.

Наталья Смирнова, начальник департамента персонального финансового планирования ФГ БКС.
Переход на требования Базель-3, с одной стороны, выглядит логичным, так как предполагает подстраховку российской банковской системы от кризиса наподобие 2008 года. Резервный фонд РФ пока не восстановлен до уровня 2008 года, и сейчас при жестком кризисе его хватит примерно на 1,5 года. Как мы помним, в 2008-2009 годы поддержка экономики осуществлялась именно через насыщение банков ликвидностью. То же сейчас осуществляется в ЕС.
В этом смысле ЦБ подстраховывается на случай очередного кризиса и необходимости вливания существенных средств ради поддержки банковской системы. Кроме того, переход на базель-3 позвллит повысить прозрачность российской банковской сисемы с той точки зрения, что субординированные займы не будут приниматься в расчет капитала банка, и можно будет четко отследить, живет ли банк за счет поддержки и допвливаний или же за счет обычной деятельности. То же со спекуляциями с ценными бумагами (вспоминаем пример Lehman Brothers). Другое дело, что делаться это должно постепенно, так как не все крупные банки готовы к такому переходу, не говоря о более мелких.

Михаил Лазаренко директор департамента розничного кредитования Русстройбанка
Повышение уровня достаточности капитала всегда положительно для банковской системы. Это важнейший элемент для предотвращения новых финансовых кризисов, аналогичных нынешнему, запас прочности для покрытия финансовых потерь. Тем не менее выполнение таких требований всегда проблематично для небольших частных банков не котируемых на бирже, потому что не всегда их акционеры (собственники) готовы и имеют возможность сделать дополнительные вложения в капитал.
В принципе, обсуждаемые меры не являются неправильными, однако необходимо, на мой взгляд, предоставить больше времени для перехода на новую систему, иначе мы можем потерять небольшие, но устойчивые банки, которые также важны для банковской системы страны.
Думаю, что это скажется на стоимости кредитных ресурсов, потому что банкам необходимо будет перекладывать норму доходности на эти дополнительные вложения собственников.

Олег Поддымников, начальник управления инвестиционных операций Ланта-Банка
Основные аспекты Базель-3 направлены на усиление минимальных требований к капиталу. Они повышены до 4.5% от суммы взвешенных по риску активов до вычета налогов против 2% ранее. Переход должен осуществиться с 2013 года по 2015 год. Доля капитала первого уровня увеличена с 4% до 6%. Кроме того, вводится защитный «буфер консервации капитала» объемом 2.5% капитала первого уровня. Таким образом, суммарные требования к капиталу первого уровня составят 7%.
Кроме того, Базельский комитет ввел определение «Регулярно важные» банки, дефолт которых может послужить причиной дальнейших критических изменений. В России к ним можно отнести Сбербанк, ВТБ, ВЭБ и Россельхоз. К таким банкам предъявляются повышенные требования резервов.
В результате введения объемы кредитования реального сектора снизятся. Это негативно скажется на уровне рентабельности основного капитала. В тоже время, это может быть оправданно т.к. риски банковского сектора растут. С начала года общий объем розничных кредитов в целом по банковской системе вырос на 26,1%. Объем необеспеченных залогами кредитов населению вырос более чем на 60%.