Новости

07.11.2012     Банки увеличат задолженность перед ЦБ

Валовая задолженность российских банков перед ЦБ РФ в ближайшие три года вырастет более чем вдвое - до 6-7 трлн руб. Об этом не так давно сообщил на форуме «Россия зовет!» первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев."В отличие от большинства центральных банков Европы, мы имеем небольшой баланс, но у нас есть возможности для его роста. Во всех трех сценариях развития мировой конъюнктуры мы будем наращивать и валовой, и чистый кредит нашей банковской системы. Это потребует от нас большой работы в области обеспечения рефинансирования», - сказал он.

Российская банковская система действительно наращивает свою задолженность перед Центральным банком. Это связано и с общей активизацией регулятора по работе с банками (и ломбарды ЦБ, и списки РЕПО), и с ограниченными возможностями по работе банков на финансовых рынках после ужесточения нормативов, отмечает замдиректора аналитического департамента Московского фондового центра Елена Чернолецкая. Кроме того, российские банки серьезно нуждаются в ликвидности, стоимость которой постоянно растет с осени прошлого года. Если в первом квартале средняя ставка MIBOR овернайт составляла 4,5%, то к осени она вошла в диапазон 5,5-6%, а сейчас находится на уровне выше 6,5%.

В определенной степени работа с ЦБ стабилизирует механизм функционирования системы в целом, снижает риски рефинансирования. Кроме того, сейчас ЦБ проводит политику, направленную на сокращение числа банков за счет слияний и поглощений. И можно предположить, что разделение банков на группы, кто может работать с ЦБ и кто не имеет такой возможности, толкает банки на процесс объединения. Это должно позволить реформам пройти по более мягкому пути, нежели дальнейшее ужесточение нормативов, которое привело бы только к закрытию банков.

Задолженность банков перед ЦБ говорит, прежде всего, о снижении зависимости кредитных организаций от регуляторов. Финансовые рынки сейчас неактивны, банки вынуждены «собираться под крылом» Центробанка. Это нормальный процесс для всей мировой финансовой системы, а не только для России, уверен экономический обозреватель независимого форума Et-Trade Антон Голицын. Все ведущие центральные банки сейчас стремятся к максимальному контролю за банковской отраслью, чтобы снизить риски и не допустить повторения ситуации 2007-2008 гг., когда из-за высокого объема рискованных активов банки оказались под серьезнейшим ударом. Российский ЦБ идет по этому же пути. Вероятно, в процессе будут происходить и иные реформы банковской отрасли.

Рост валовой задолженности российских банков перед ЦБ РФ является прямым следствием долгового кризиса в Европе, заявила в интервью preumnoj.ru ведущий аналитик группы компаний «Алолр» Светлана Корзенева. На фоне удручающего экономического положения европейских стран российские банки практически лишились внешних источников привлечения пассивов испытывают проблемы с ликвидностью. Европейские банки выводят деньги с развивающихся рынков, включая российский, для латания собственных финансовых дыр и снижения имеющихся рисков.

За два квартала текущего года чистый отток средств из России составил более 44 млрд долларов. В результате растет стоимость фондирования, что вынуждает банки прибегать к внутренним источникам, в частности к Центробанку России, объясняет эксперт. Несмотря на все предпринимаемые европейскими лидерами мерами для улучшения экономической обстановки, ждать в скором времени кардинальной смены ситуации не стоит. Таким образом, в перспективе нескольких лет российские банки продолжат использовать ЦБ РФ как одну из основных возможностей управления ликвидностью.

И сейчас ситуация в банковском секторе развивается в сторону нарастания дефицита ликвидности, отмечает директор департамента «Казначейство» Росгосстрах Банка Дмитрий Емелин. Прошлогоднее заявление Банка России о готовности поддержки «хоть триллионом рублей» в этом году уже несколько раз было протестировано банками только в инструменте РЕПО. Финансовая нестабильность на рынках провоцирует отток капитала из страны и в этом году. На этом фоне продолжающийся активный рост внутреннего кредитования, особенно потребительского, вызывает серьезную озабоченность регулятора. Последние инструктивные инициативы ЦБ по резервированию необеспеченных ссуд направлены не только на сдерживание темпов роста и улучшению качества кредитного портфеля, но и на снижение давления на ликвидность в банковском секторе. Кроме того, планируемый переход к плавающим ставкам в инструментах рефинансирования ЦБ может повысить привлекательность среднесрочного рефинансирования и улучшить возможности регулирования ликвидности банков второго и третьего эшелонов на среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ни для кого не секрет что российская экономика, равно как и банковская система, сильно зависима от внешнего инвестиционного климата и от сырьевых цен, говорит начальник отдела по работе на финансовых рынках Солид Банка Федор Тихонов. Что касается мировой банковской системы, то ожидается, не смотря на волнообразное поведение кризисов, относительная стабилизация и подведение системы под контроль регуляторов. Озвученные цифры являются примерными и могут поменяться еще очень много раз. Планируемый двукратный рост задолженности банков перед ЦБ может означать, как возможный уровень поддержки банковской системы в случае ухудшения мировой экономики, так и потенциальную либерализацию требований рефинансирования банковской системы, в случае стабильной ситуации. Наиболее вероятен первый сценарий, поскольку все чаще от чиновников мы слышим их согласие с мнением ряда экономистов, прогнозирующих ухудшение мировой экономики.

Между тем на данный момент российская банковская система, а точнее ее розничный портфель пребывает в опасной зоне. За год объем необеспеченных залогами кредитов населению перевалил за 60%, по подсчетам Банка России с 1 июля 2011 года объем кредитов наличными достиг 50-ти процентного предела, а по кредиткам и того больше – на 84%. Поэтому финансовые посредники, а именно банки, в ситуации крайне затруднительной. Но на данный момент беспокоится рано.

По результатам проводимых Банком России стресс-тестов, система выглядит устойчивой даже при самом наихудшем сценарии, где экономика функционирует при цене за баррель нефти в 60 долл. (что жестче, чем требования Базеля 2) , однако в зоне крайней опасности оказываются банки, как раз преуспевшие в потребкредитовании. Таким образом, заключает Федор Тихонов, ухудшение макроэкономического фона в стране может сильно ударить по банковской системе.