Статьи

Выбор жизненного пути

Российский рынок страхования жизни переживает уникальный период развития в условиях высокой нестабильности. Реальную возможность войти в число лидеров рынка в течение нескольких лет потенциально имеют практически все страховщики жизни.

О нестабильности рынка страхования жизни говорят постоянные изменения в списке его лидеров. Если топ-20 игроков рынка страхования «не жизни» год от года практически не меняется, то список наиболее успешных компаний на рынке страхования жизни находится в постоянном движении. Компания — лидер предыдущего года скатывается на место ниже пятнадцатого, а страховщики, имевшие незавидные позиции в предыдущем году, вырываются вперед. Только за один год компании поднимаются на 30–80 позиций, а темпы прироста взносов отдельных страховщиков жизни варьируются от –90 до +9000%.

Естественный отбор

По итогам 2007 года рынок страхования жизни показал значительную положительную динамику. Прирост взносов составил около 40%, их совокупный объем достиг 22,5 млрд рублей. Суммарная величина премии, полученной специализированными страховщиками жизни, составила 27,7 млрд рублей, из них 6,6 млрд было получено в страховании от несчастных случаев.

Сейчас практически любая страховая компания имеет реальную возможность в течение пары лет войти в пятерку лидеров рынка страхования жизни. Необходимые условия успеха — наличие устойчивого канала продаж и инвестиции со стороны собственников. Этот период продлится сравнительно недолго: через несколько лет рынок страхования жизни должен стабилизироваться. «В течение 2007 года на рынке появилось немало новых игроков. Некоторые крупные российские страховщики создали отдельные компании по страхованию жизни, практически все основные иностранные страховщики начали операции на нашем рынке. Можно предположить, что по составу участников рынок процентов на 75–80 сформирован», — комментирует Максим Чернин, генеральный директор СК «Альянс РОСНО Жизнь».

За последние два года максимальных результатов по объему собранной страховой премии добивались кэптивные страховщики жизни (лидер 2006 года — «КапиталЪ Страхование жизни», лидер 2007 года — «СОГАЗ-Жизнь»). Со временем их доля на рынке страхования жизни должна сократиться и стабилизироваться на уровне 15–20%.

Для начала 2008 года свойственна тенденция резкого увеличения доли «дочек» иностранных страховщиков в совокупных рыночных взносах. Если в 2007 году на долю страховщиков жизни, контролируемых нерезидентами, приходилось около 28% совокупных рыночных взносов (25% за первые три месяца 2007 года), то по итогам I квартала 2008 года значение этого показателя приблизилось к 50%.

«Дочки» российских розничных страховщиков, занятые переводом страховых портфелей и реорганизацией бизнеса, упустили часть времени, отпущенного им на развитие. Только сейчас в них идет процесс отделения от материнской компании и построения собственных бизнес-процессов. В ближайшие два-три года ожидается усиление позиций наиболее успешных розничных «дочек» российских страховщиков. Их совокупная доля во взносах, собираемых страховщиками жизни, увеличится с 11% в 2007 году до 25–30% в 2010−м.

В ожидании бума

С 1 января 2008 года вступили в силу поправки к Налоговому кодексу, меняющие систему налогообложения взносов и выплат по корпоративному страхованию жизни и распространяющие социальные налоговые вычеты на взносы по розничному страхованию жизни. Рынок оценивает влияние этих изменений в целом как позитивное, но незначительное. «На практике реализация этих поправок вызывает вопросы. В частности, не предусмотрен переходный период от налогообложения корпоративных программ страхования жизни “на входе” к налогообложению “на выходе”», — отмечает Алла Кременчуцкая, заместитель генерального директора СК «Ингосстрах-Жизнь».

В 2007 году были предприняты попытки сделать российскую версию продуктов unit-linked, на которые приходится до 50% мирового рынка страхования жизни. Как альтернатива был создан пакет «страхование жизни + инвестиционные паи» в одной маркетинговой упаковке. Тем не менее страховщики жизни не хотят отдавать бизнес по продаже продуктов unit-linked управляющим компаниям. Недавно были разработаны поправки к страховому и налоговому законодательству, позволяющие создавать продукты unit-linked в классическом их понимании.

Важной для рынка инициативой в 2007 году были разговоры о создании гарантийных фондов для выплат по накопительному страхованию жизни. Рассказывает Маргарита Хорунжая, генеральный директор ОСЖ «Россия»: «Один из вопросов, который всегда возникает у человека, заключающего договор на длительный срок, — это вопрос гарантий существования компании и, соответственно, возврата средств через десять, двадцать, а то и сорок лет. Решением этой проблемы станет принятие закона о гарантированной возвратности накоплений по аналогии с законом о страховании банковских вкладов или резервного фонда в случае с ОСАГО».

Однако развитию накопительного страхования жизни препятствует не недостаток налоговых льгот, не ограничения на создание продуктов unit-linked и не отсутствие гарантийных фондов, а отсутствие спроса на данный вид страхования. Недостаток же спроса объясняется небольшим горизонтом планирования, высокой субъективной оценкой рисков вложений в долгосрочные финансовые институты, а также отрицательной нормой сбережений населения страны. Как только потребительские предпочтения изменятся, начнется бум накопительного страхования жизни. «Для того чтобы долгосрочное страхование жизни развивалось и становилось одним из привычных инструментов личного финансового планирования, необходимо наличие определенных факторов, которые в России только начинают формироваться: стабильность банковской системы и фондового рынка, предсказуемый уровень инфляции, рост благосостояния населения», — комментирует Антон Кушнер, генеральный директор ЗАО «ЭЙС Жизнь Страхование».

Именно поэтому максимальных результатов розничные страховщики жизни добиваются пока в рисковом страховании без накопительной части. В настоящий момент наибольшим позитивным изменениям подвержены рыночные позиции компаний, ориентированных как на страхование жизни заемщиков, так и просто на страхование от несчастных случаев (риск смерти, получения инвалидности, обнаружения критических заболеваний и так далее). И только через три-четыре года в число лидеров рынка должны прочно войти компании, специализирующиеся на накопительном страховании жизни, как корпоративном, так и розничном.

Есть ли конкуренция?

Уровень конкуренции на рынке страхования жизни оценивается как низкий, поскольку потенциальный спрос существенно превышает предложение. Инвестиции в рекламу, актуализация продуктовой линейки, развитие новых каналов продаж — все эти классические инструменты конкурентной борьбы превратились в способы формирования спроса.

Тем не менее страховщики жизни все-таки конкурируют между собой. Ожесточенная конкуренция наблюдается на рынке труда. Те компании, которые выиграют в этой конкурентной борьбе и смогут привлечь и удержать наиболее профессиональных и активных сотрудников, в будущем получат наиболее высокую рыночную долю.

За последние несколько лет резко возросла роль банков как партнеров страховых компаний. Наличие партнерских соглашений с банками, активно работающими в сегменте ипотечного страхования, во многом определяет темпы развития бизнеса страховщиков жизни. Но отсутствие единых прозрачных критериев аккредитации, а также действие запрета на продажу сопутствующих товаров и услуг, что может относиться к продаже страховки при выдаче кредита, формируют атмосферу нестабильности и вызывают постоянное давление на банки и страховые компании со стороны ФАС.

Таблица. Лидеры рынка по взносам по страхованию жизни, 2007 год

№, 2007 г.	№, 2006 г.	Страховщик	Взносы по страхованию жизни (тыс. руб.)	Доля на рынке, %	Прирост взносов по сравнению с 2006 г.	Уровень выплат, %
1	4	СК «СОГАЗ-Жизнь»	4 525 620	20,10	289,30	18,10
2	2	«Русский стандарт Страхование»	3 805 363	16,90	76,80	0,60
3	3	«АИГ Лайф»	2 891 541	12,80	44,00	12,00
4	–	«Чулпан-Жизнь»	2 438 049	10,80	– 71,10
5	8	«Дисконт»	686 970	3,00	29,30	98,80
6	6	«Геополис»	643 410	2,90	–2,60	39,10
7	30	«Росгосстрах-Жизнь»	615 854	2,70	689,30	3,20
8	28	«Финстрах»	529 256	2,30	506,60	187,90
9	14	«РЕСО-Гарантия»	427 797	1,90	119,60	5,10
10	–	НСГ «Страхование жизни»	415 590	1,80	–	1,20
11	–	«Урал-АИЛ-Жизнь»	413 545	1,80	–	48,70
12	–	«ЖАСО-Лайф»	411 222	1,80	–	6,30
13	12	«Альянс РОСНО Жизнь»	375 724	1,70	49,50	4,20
14	16	Чешская страховая компания	331 430	1,50	100,00	6,20
15	96	«ВСК — Линия жизни»	310 995	1,40	9 106,50	87,20
16	–	«Уралсиб Жизнь»	286 372	1,30	–	4,80
17	47	ОСЖ «Россия»	245 387	1,10	439,90	3,00
18	1	«КапиталЪ Страхование жизни»	225 824	1,00	–90,50	833,30
19	31	«Ренессанс Жизнь»	204 424	0,90	166,20	10,30
20	18	«Колымская»	173 237	0,80	8,30	44,90
22	10	«Урал-АИЛ»	158 510	0,70	–57,80	257,50
23	23	«Ингосстрах-Жизнь»	143 159	0,60	28,60	15,40
24	–	«Серебряный полис»	142 450	0,60	–	78,70
25	36	«Сургутнефтегаз-Жизнь»	136 457	0,60	120,10	77,80
26	27	«Адмирал»	117 696	0,50	31,40	84,30
27	17	ЖАСО	116 555	0,50	–27,70	231,40
28	11	«Альянс»	94 431	0,40	–65,50	62,20
29	20	Сибирский страховой альянс	92 135	0,40	–27,70	153,80
30	35	«Бивита»	91 137	0,40	41,50	77,20

Источники: ФССН, «Эксперт РА»

Наталья Комлева, автор «Эксперт»

Читайте также:

• Страхование: общие характеристики.
• Женщина за рулем
• Автополис с секретом